轮动做ETF和分级基金

这段时间把用在期货上的模型改了一下,适应国内股市,测试了几个ETF,绩效还不错,就执行了一段时间,遗憾的是,连续几个就是止损交易,有些郁闷。

然后整理了一下股市上的钱钱,发现今年以来股市上损失了-11%,虽然比指数约20%的下跌要好,但是我是在仓位比较轻的情况下的结果,所以损失还是不小了。

耐着性子把今年的交易做了个对账,主要的损失来自于年初时的创业板ETF,其它的损失主要是来自于年初的这一波下跌,然后其它的,就是各种止损交易,看起来不大的止损,累计起来还是蛮可观的。

关于在股市交易,到底是否该使用止损,我一直有些困惑。长时间来看,不止损的交易大部分都会盈利,但是,这个“长时间”确实是太考验人了。

最近也在一些股市策略分析平台上看了一些交易策略。最近发现这样的网站蛮多的,也很活跃,比如聚宽网、果仁网、米筐网,等等。不少策略测试下来看着绩效挺不错的。但是看久了之后,结合到我这两年在期货程序化上的研究,我产生一个问题,是不是这些策略,有意无意之间,还是走了过度优化的路子?

Synology的NAS值得购买不?

PS:以下纯属个人感受和评论,Synology的软件不断在更新,所以上述的一些问题,或许已经修正了。

我的Synology的NAS是去年6月份买的,型号DS414,到现在快一年了。使用这么久下来,还是给大家点建议吧。

我目前的配置如下:两块WD的3T红盘构成Raid,另外两块,500G和1T的,是台式机换SSD硬盘后拆下来的,其中1T的一直报有坏的扇道,在NAS里修复过几次,目前没报错了,但是也就做个下载用的临时盘了。WD的绿盘真的不咋样。

如何才能做好程序化交易-三大法则

这篇文章主要还是针对趋势化交易。

研究程序化交易有相当一段时间了,各种心得各种苦恼各种进步,但是我发现,最大的问题还不是一个历史测试模型绩效如何,而是难在实施上。

我目前碰到的最多的问题总结起来不外乎这么几项:
– 模型历史数据测试的好好的,一旦实施起来,却完全和历史数据背道而驰;
– 我测试的最近几年都是盈利的,结果我一实施,就是连续亏损;
– 我刚刚受不了亏损停止了交易,行情又走出来了,盈利完全没抓住;
– 看到账面上出现了盈利一方面很高兴,一方面开始担心跟随的回撤而损失利润,就纠结是否人工干预;
– 我选择了多多个商品作为分散风险,结果账面看起来完全不是那么回事;
– 。。。。

2016年3月基金绩效分析

时不时地把基金的绩效拿来统计一下,一来看看这些基金们做的怎么样,二来在自己做得不顺的时候有个安慰。。。

取上证指数做个参考吧:
2015/3/20~2016/3/20,指数从3617~2940,跌幅约-18.7%;
2015/12/31~2016/3/20,指数从3539~2940,跌幅约-16.9%;
2015/6/12~2016/3/20,指数从5178(最高点)~2940,跌幅约-43.2%。

20160320_基金分析1

2016年计划

这文章本来新年的时候就该写好的,结果一拖再拖,其间也碰到不少事情,比如一开年的股市大跌。

2015年算是起起伏伏的一年,做得不好,但是也算可以了,前半截没赚好,后半截没大亏,所以心态放平些吧。这交易做下来,心态倒是越来越平和了,起伏涨跌,每天都在进行。

看了不少2015年做得比较好的人的年度总结,和过去看到的不同,去年做得好的,重点都是在资产的配置上。比如过去看到的总结,往往是说选了怎么样的好股票,然后一直捏着,到最后大赚一笔的。但是2015年的行情不同,大涨大跌。涨的时候什么票都上天了,跌的时候,又如此的凶狠,所以这轮行情里,所谓的价值投资者,一样损失惨重。但是,那些做得好的人,反而都是在牛市的近顶端,开始把资产配置做调整了的,其中最大的一类人,是做分级基金。

遗憾的是,我对分级基金曾经了解过一下,主要是在套利上,并且后来也实际操作了几笔,但是感觉不论是计算上,还是资金的时间占用上,都不能让人满意,就没有再研究了。却忽视了它的所谓期权效应的一面。

我想未来的行情,依然会是大起大落的,而随着交易手段的不断增多,不能完全再单一地只盯着股票了。说到交易手段,这里罗列一下:

可以看到现在的手段可谓繁多,每个都去做是不现实的,最终我想选一两个做辅助就行了。所谓辅助,就是重点在股票上,但是当某种行情的情况下,拿其中一种交易方式来对冲一下当前的行情。