分类: 交易人生

2016总结+2017计划(股票篇)

本来想在2016年底写这个的,结果稍微懒了一下,就进入2017年一周了。

在最后一个交易日,股票市值终于为正了。这一年,上证指数下跌大概11%,我的股市收益近似为0,所以很搞笑的是,算起来还是跑赢大盘11%…而更为搞笑的是,这导致我市值为正的股票,是打中了一个新股:晨曦航空,连续的涨停,导致市值为正。

稍微乐观点看,今年不少人还是靠打新股盈利的,所以虽然觉得炒股炒得像是买彩票有些丢人,但是也还算是主流吧。另外一方面,也说明今年账面亏损并不大,其实今年账面在新股之前,大概就有2次为正了。这也是炒股这么久以来,头一次仓位比较重且没止损硬熬了一年。

之所以敢这样,是因为觉得3000点是个比较低的位置,再低,也应该低不到哪里去了。实际上今年不少赚钱的人,还是靠持有一些绩优股盈利的。可能也是从另外个角度说明了这个问题。只是那些绩优股,我还是保留态度,大家都去抱团买的一只股票,也许它本身绩效不差,但是市场上还是有更多没有涨起来的绩优股,所以价值投资一说,我觉得从量化的角度来解释,更说得过去一些。

2016年基金业绩也不怎么样。网上摘抄一段:

回顾2016年主动管理型基金业绩表现,多数股混基金受伤惨重,据凯石金融产品研究中心数据显示,全年普通股基平均收益为-11.17%,全年仅有18%产品收益为正,指数股基平均收益为-11.59%,仅7%产品收益为正。偏股型平均收益为-13.80%,偏债型产品平均收益为1.46%,灵活配置型平均收益为-3.04%,平衡型平均收益为-11.58%。

一年很少的操作+一只新股,就超过了大部分基金的表现,这事叫我说什么好呢。 继续阅读 “2016总结+2017计划(股票篇)”

关于股票和期货的一个小目标

我一直是一边做股票一边做期货程序化,二者各有利弊不用多说。

设计股票交易策略的时候,有几个因素难以从技术解决:
– 国内股市熊长牛短,熊市周期很长,意味着摊平下来,收益不高;
– 个股风险长期看不高,但是挑选个股太累,选的越多,准确度越低。
比如所谓的价值投资,其实我觉得只是另类的技术化交易而已,只是使用了一些所谓的判断股票好坏的参数而已。现在网上如果说技术交易,大家似乎容易找到共同点,但是说价值交易,反而是众说纷纭,完全没个基本标准。如果省去选股的烦恼而做ETF,波动又太小。其实即使算是选对股了,但是又不敢全仓杀入,还是得多选几只,入市也是分批介入。这样下来,你即使选对了黑马,收益也被拉下来了。
– 优选下来,目前来看靠谱的做法是满仓轮动、分批选股加仓轮动,各自都有利弊;
– 最关键的是,我的资金不多,且不会再有新资金进来,以20%的年回报,很难算是赚钱,因为期间会有小于这个水平的年份。但是20%已经在股市交易里被看成是个比较合理的收益了,毕竟巴菲特50多年下来,年平均也在23%左右。

所以有些想把重点放到期货上,在期货里,20%的收益反而被认为是低收益了,毕竟期货承担的风险比股票大了许多。但是期货未知的风险也确实太大,所以学一下王健林,定个小目标:如果目前小基金的收益能稳定做到50%,那大部分的资金将会去做期货。

两个关键词:稳定、50%。

至于比例,可以以期货资金比 x 期货收益率 + 股票资金比 x 股票收益率 > 20~30%来规划。

并不想完全放弃股票,目前的股市,虽然很沉闷,但是就区间来说,可能是很好的建仓期。

写这文章的时候,小基金账面为14.8万,相对12万,收益23%,看看能否做到50%吧。

看【西部世界】第一季、期货小基金半年总结

昨天【西部世界】第一季的最后一集出来了,刚刚看完。

这第10集,情节上解释了前面的各个疑问,也颠覆了前面很多集的情节。基本上,需要每句台词都不能忽略,否则完全不能理解前面的情节。这部剧集我估计未必会受到广泛好评,因为里面一来涉及不少类似电脑游戏的情节,比如NPC反复被杀反复做一件事反复说一句话,还有就是William这个故事线最后居然发现是不同时间里的两条线合二为一来演的。

老外对人性的探讨深度,已经到了相当的境界,对于这类故事情节的曲折性的把控,也是令人叹为观止。 继续阅读 “看【西部世界】第一季、期货小基金半年总结”

2016上半年上涨股票的一种分析

2016年到现在过了半年,上证指数从年初的3570左右到这周末的2885,跌幅约-20%。我就想看看这段时间大概是哪些股票在涨。

统计的方法角度比较多,我这里因为之前写过这么一篇文章【2014年低价股机械化交易策略分析】,所以想看看以这个角度看过去,这半年股票涨跌分布。

统计的方法很简单,就是按当前股票价格和年初的价格比,只要是上涨了的,也就是说涨跌幅>=0的,就被统计出来。

以5元一个间隔,到了50元以后,就不再细分了。统计的结果如下:

20160619_1

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和老友的期货程序化交易小资金账号

五一前和几个老同事聚会,聊股票聊期货,我提了个建议,凑钱做个期货账户,我来通过程序化交易。结果大家都很支持,反而搞得我有点担心,因为我并不能确定这账号一定赚钱。

后来这样达成协议:
-资金账户由另外个同事开设,然后大家往这个账号上打钱,然后挂到我的程序化(目前使用TB)账号下,由我通过程序化账户来操作,这样把资金和操作分离。
-关于初始资金,最后商定每人2万(包括我,免得账户亏损了我无所谓),6个人12万,如果赢利了,再来说增加资金的事情,这也是我要求的。几个朋友里只有我做过期货,我告诉他们期货的杠杆效应,不能完全按股票的算法来看–其实另外的想法也是担心自己不能盈利。。。

资金不多,不多对于期货来说,这钱可大可小。
我的思路是做波段趋势化交易,一手一手地来。

五一后账户什么的都弄好了,开户开在徽商期货上,主要是和我目前个人账户在一家公司免得谈手续费问题,不过个人评论一句,徽商期货的技术支持力度蛮弱的,我这两天碰到用文华财经登录交易账户后不断出现重新连接的问题,咨询了一下,结果很简单的技术问题,居然搞得很复杂,而且解决方案只有一招:让我重启家里的路由器。。。后来我不断更换交易网关,才找到一个是正常的。

之所以想提这么个建议搞这个账号,其实也是想验证一下我对期货程序化趋势交易的一些理解。搞期货程序化研究了很久,账户也没能稳定盈利过,春节后黑色系的大涨,其实也没赚多少,但是基本完整地经历了这个过程,仔细地观察我的系统面对这样行情的表现,让我对于趋势交易有了更进一步的感受,我觉得,可以比较有信心地去试试了。

到现在大概快1个月了,还好,小小盈利吧,不过波动还是有点大,目前控制在30%的资金使用率上。程序这几天按我的意图做了些修改,觉得这个程序化基本能体现我所有的交易理念了。

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感觉公开账户和自己交易最大的差别是,前者你亏损了,心理压力要明显大得多。

要总结的就是:耐心,耐心,耐心。

 

我为什么不看好满仓轮动的交易策略

前一阵子对满仓轮动的交易策略很感兴趣,网上讨论比较多的是满仓ETF轮动,因为它看起来能解决我两个很大的交易上的难题:
– 机械式交易(不用太动脑筋);
– 保持重仓;

机械式交易我想大家都好理解,比如类似的定期买基金,或者无脑持有基金,都属于这类交易方法,其特征是尽量避免过多的技术分析、基本面分析,通过一些简单的原则进行交易。这个概念也是可大可小的,如果一个人说它只是拿均线穿越的方法来交易指数,这个也可以说是一种机械化技术交易策略。

第二条就稍微复杂点,我对资金风险控制的大原则是在预测损失的情况下来推算仓位,比如买个股票,预估可能会有两个跌停板,然后来计算买入量。我相信很多人都是这样来做资金管理的,尤其是做期货的,这个是让人能够在收盘后比较安稳睡觉的一个方法,简单而可靠。(不过我周围做股票的朋友倒是很少有人去考虑资金管理的问题的。。。)

然而这个方法有个问题,就是你预估的风险越高,你能入市的资金越少。

这个有利有弊,在行情低迷的时候,它可以限制你头脑发热地去抄底,但是在行情震荡上行时,也会限制你的盈利。所以如何能够二者兼顾,一直是让人着迷的一个技术问题。(这个问题目前基本已经解决了,可惜现在行情不好,只能等一轮来验证了。)

满仓轮动的概念看起来让人耳目一新,网上看了大量的讨论帖、实盘贴,大概明白了其盈利原理,这里简单地总结一下。 继续阅读 “我为什么不看好满仓轮动的交易策略”