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2014年总结

这周,年底的最后一周,对大多数人来说,只要上3天班,对我来说,只有3个交易—体会到这二者的差别了?

翻看了一下2014年的电子笔记,大概有120篇,有些是很长的图文并茂的记录,有些是短短地记下了脑海间一瞬而过的念头。2014年依然是勤奋的一年。
整体盈利上,没有精确地统计,但是应该是盈利的,只是幅度不大。
大概总结一下吧,详细的技术分析就不多写了,这些都有过去的笔记。

期货上:

从笔记上看,上半年的时候,主要的研究的东西,都是关于套利方面的,当时对于期货的跨期套利感兴趣。
在期货的套利上,我一直很犹豫,几次启动,几次停止,因为期货的套利,是个相当缓慢的一种交易。从期货论坛里一些人的反馈,做得好的话,回报比较高,但是前提是做得好。这个就比较难说了。

统计套利vs趋势套利

对于套利,我的看法是有两种交易方式,一种是统计套利,就是认为加仓会在某个时候回归,一种是趋势套利,把价差当成一个独立的品种来看,根据其趋势走向来交易。

本质上看,上面两种方法有共同之处,比如在价差开始回归的时候,两种方法都会往回归的方向去交易。但是二者又是截然不同的,在价差拉开的时候,统计套利者可能不会交易,而趋势套利者会去下单。

到底哪种好?

正好前些日子白糖405/409的跨期套利上,出现了这么个小小的争议,这里share一下,看看套利专家是怎么来看的。