一个头脑里一直充满~!@#￥%……&*的人
一个头脑里一直充满~!@#￥%……&*的人
上一篇是去年10月份写的了，本来想在元旦写的，但是那会儿正在测试新的交易方法，想等等看看结果，于是拖到了现在。
时间对我来说总是这样具有双重性，一方面我觉得过得这么快，一眨眼就从周一到周末，另一方面又觉得过得这样的漫长，在我10月11月饱受资金损失的痛苦时，每天都是那样的漫长，寝食难安。这几个月的经历和进步，和原来相比，有相当大的变化，我尽量选重要的来记录吧。
先来看看10月份到春节前的盈亏曲线吧，股票+期货的。
现在来按大事件记录这几个月发生的事情吧。 继续阅读 “2013/10~2014/2月交易总结”
让我们假设，你有一笔钱，假设100万，现在有两种资金管理模式：
1、控制整体资金的风险在5%，承受单次交易的最大风险在10%左右。
这种情况下，你的资金使用在50%左右，也就是说最大交易资金被限制在50万，有50万的空仓。
损失会在5万的时候触发，至于利润，取决于交易时候实际的止盈策略了，可能是0%~没有上限。比如你花50万买了个股票，那假设最运气的情况下，它一路飙升，那是没有什么上限的。不过一般行情下是不会出现这样的情况的。
2、控制整体资金的风险在5%，承受单次交易的风险在大多数情况下近于无限制，但是利润可能仅在1~6%，时间越短，越难提高这个盈利。
这种情况下，你的资金使用在100%，可以借助杠杆，达到超100%的资金使用率。
我们做个时间假设：都是在一个阶段的操作，比如数周、月，不是那种超级长的交易。
就我而言，满仓且低风险的操作策略具有相当的吸引力，虽然这种操作方式换来的代价是低利润率。
你会选哪种？
在医院陪老妈的下午和小半个晚上（医院住院部熄灯太早了），我基本把上周买的【对冲基金风云录 II 之 悲剧英雄】看完了80%，刚刚又把剩下的部分看完了。
最近在研究对冲基金，在上周买了几本相关的书后，到今天为止，基本看完了。对我来说，我就想闹明白两件事： 
1、对冲基金是怎么运作的？
2、为什么最近几年，国外对冲基金的口碑相当糟糕？换言之，它的风险究竟来自哪里？ 继续阅读 “一声叹息，读【对冲基金风云录2】”
时间如流水一般，这就到了11月了，又该写写10月份的总结了。
10月整体概况：少量的交易，测试为主
10月份整体而言，时间不长，有个国庆大假。对我来说，这个月是个学习的一个月，主要的时间，都花在了一些理论上的研究上了。整个月份里，我的交易都不多，主要都是集中在股指期货的交易上了。基本没有做程序化交易。10月底开始做融资融券交易。
资金变化情况没有大的起伏。
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详细的内容，请点击下面的链接，下载PDF文件阅读吧，在网页上排版这样的文章，是件痛苦的事情，还是PDF来得方便。
本文成于9月底，不过由于后来大假，没法上网，以及忙着改程序等原因，最主要是加上自己的懒，一直拖到今天才放上来。
文中提到趋势化交易的两个问题：盘整、跳空，目前都有了应对方法。前者，目前正在写程序准备测试，后者，准备跟着做数据分析。
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9月交易背景：
8月份对我来说，是个比较难受的一个月，因为交易的几个品种组合，其组合资金曲线都在下降，而且几乎整整下降了一个月。使得我对于组合理论，甚至都产生了怀疑。不过随着8月底的资金曲线回调向上，我把注意力转到了资金管理上面。
花了相当的时间，去网上研究各种关于资金管理的文章，不过看来研究这个，比研究交易模型还要难，各种交易模型公式，随便就是一大把，但是交易的资金管理，却讨论的甚少，要是能找到做数据分析的，基本就寥如晨星了。
主要的时间，我研读Ralph Vince的关于资金管理的文章，也就是Optimal F的资金分配理论。
这是我看的头一本纯英文的经济学著作，严格的说，应该算是本数学书。虽然我原来参加的公司的各种培训基本都是纯英文教材，但是作为教材，都相当的通俗易懂。而看这样的英文著作，对我来说还是相当的挑战，很多片段不得不反复阅读，理解作者晦涩的语法到底是什么含义。 继续阅读 “9月交易小结”
