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关于股票和期货的一个小目标

我一直是一边做股票一边做期货程序化,二者各有利弊不用多说。

设计股票交易策略的时候,有几个因素难以从技术解决:
– 国内股市熊长牛短,熊市周期很长,意味着摊平下来,收益不高;
– 个股风险长期看不高,但是挑选个股太累,选的越多,准确度越低。
比如所谓的价值投资,其实我觉得只是另类的技术化交易而已,只是使用了一些所谓的判断股票好坏的参数而已。现在网上如果说技术交易,大家似乎容易找到共同点,但是说价值交易,反而是众说纷纭,完全没个基本标准。如果省去选股的烦恼而做ETF,波动又太小。其实即使算是选对股了,但是又不敢全仓杀入,还是得多选几只,入市也是分批介入。这样下来,你即使选对了黑马,收益也被拉下来了。
– 优选下来,目前来看靠谱的做法是满仓轮动、分批选股加仓轮动,各自都有利弊;
– 最关键的是,我的资金不多,且不会再有新资金进来,以20%的年回报,很难算是赚钱,因为期间会有小于这个水平的年份。但是20%已经在股市交易里被看成是个比较合理的收益了,毕竟巴菲特50多年下来,年平均也在23%左右。

所以有些想把重点放到期货上,在期货里,20%的收益反而被认为是低收益了,毕竟期货承担的风险比股票大了许多。但是期货未知的风险也确实太大,所以学一下王健林,定个小目标:如果目前小基金的收益能稳定做到50%,那大部分的资金将会去做期货。

两个关键词:稳定、50%。

至于比例,可以以期货资金比 x 期货收益率 + 股票资金比 x 股票收益率 > 20~30%来规划。

并不想完全放弃股票,目前的股市,虽然很沉闷,但是就区间来说,可能是很好的建仓期。

写这文章的时候,小基金账面为14.8万,相对12万,收益23%,看看能否做到50%吧。

看【西部世界】第一季、期货小基金半年总结

昨天【西部世界】第一季的最后一集出来了,刚刚看完。

这第10集,情节上解释了前面的各个疑问,也颠覆了前面很多集的情节。基本上,需要每句台词都不能忽略,否则完全不能理解前面的情节。这部剧集我估计未必会受到广泛好评,因为里面一来涉及不少类似电脑游戏的情节,比如NPC反复被杀反复做一件事反复说一句话,还有就是William这个故事线最后居然发现是不同时间里的两条线合二为一来演的。

老外对人性的探讨深度,已经到了相当的境界,对于这类故事情节的曲折性的把控,也是令人叹为观止。

和老友的期货程序化交易小资金账号

五一前和几个老同事聚会,聊股票聊期货,我提了个建议,凑钱做个期货账户,我来通过程序化交易。结果大家都很支持,反而搞得我有点担心,因为我并不能确定这账号一定赚钱。

后来这样达成协议:
-资金账户由另外个同事开设,然后大家往这个账号上打钱,然后挂到我的程序化(目前使用TB)账号下,由我通过程序化账户来操作,这样把资金和操作分离。
-关于初始资金,最后商定每人2万(包括我,免得账户亏损了我无所谓),6个人12万,如果赢利了,再来说增加资金的事情,这也是我要求的。几个朋友里只有我做过期货,我告诉他们期货的杠杆效应,不能完全按股票的算法来看–其实另外的想法也是担心自己不能盈利。。。

资金不多,不多对于期货来说,这钱可大可小。
我的思路是做波段趋势化交易,一手一手地来。

五一后账户什么的都弄好了,开户开在徽商期货上,主要是和我目前个人账户在一家公司免得谈手续费问题,不过个人评论一句,徽商期货的技术支持力度蛮弱的,我这两天碰到用文华财经登录交易账户后不断出现重新连接的问题,咨询了一下,结果很简单的技术问题,居然搞得很复杂,而且解决方案只有一招:让我重启家里的路由器。。。后来我不断更换交易网关,才找到一个是正常的。

之所以想提这么个建议搞这个账号,其实也是想验证一下我对期货程序化趋势交易的一些理解。搞期货程序化研究了很久,账户也没能稳定盈利过,春节后黑色系的大涨,其实也没赚多少,但是基本完整地经历了这个过程,仔细地观察我的系统面对这样行情的表现,让我对于趋势交易有了更进一步的感受,我觉得,可以比较有信心地去试试了。

到现在大概快1个月了,还好,小小盈利吧,不过波动还是有点大,目前控制在30%的资金使用率上。程序这几天按我的意图做了些修改,觉得这个程序化基本能体现我所有的交易理念了。

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感觉公开账户和自己交易最大的差别是,前者你亏损了,心理压力要明显大得多。

要总结的就是:耐心,耐心,耐心。

 

轮动做ETF和分级基金

这段时间把用在期货上的模型改了一下,适应国内股市,测试了几个ETF,绩效还不错,就执行了一段时间,遗憾的是,连续几个就是止损交易,有些郁闷。

然后整理了一下股市上的钱钱,发现今年以来股市上损失了-11%,虽然比指数约20%的下跌要好,但是我是在仓位比较轻的情况下的结果,所以损失还是不小了。

耐着性子把今年的交易做了个对账,主要的损失来自于年初时的创业板ETF,其它的损失主要是来自于年初的这一波下跌,然后其它的,就是各种止损交易,看起来不大的止损,累计起来还是蛮可观的。

关于在股市交易,到底是否该使用止损,我一直有些困惑。长时间来看,不止损的交易大部分都会盈利,但是,这个“长时间”确实是太考验人了。

最近也在一些股市策略分析平台上看了一些交易策略。最近发现这样的网站蛮多的,也很活跃,比如聚宽网、果仁网、米筐网,等等。不少策略测试下来看着绩效挺不错的。但是看久了之后,结合到我这两年在期货程序化上的研究,我产生一个问题,是不是这些策略,有意无意之间,还是走了过度优化的路子?

如何才能做好程序化交易-三大法则

这篇文章主要还是针对趋势化交易。

研究程序化交易有相当一段时间了,各种心得各种苦恼各种进步,但是我发现,最大的问题还不是一个历史测试模型绩效如何,而是难在实施上。

我目前碰到的最多的问题总结起来不外乎这么几项:
– 模型历史数据测试的好好的,一旦实施起来,却完全和历史数据背道而驰;
– 我测试的最近几年都是盈利的,结果我一实施,就是连续亏损;
– 我刚刚受不了亏损停止了交易,行情又走出来了,盈利完全没抓住;
– 看到账面上出现了盈利一方面很高兴,一方面开始担心跟随的回撤而损失利润,就纠结是否人工干预;
– 我选择了多多个商品作为分散风险,结果账面看起来完全不是那么回事;
– 。。。。