对于套利,我的看法是有两种交易方式,一种是统计套利,就是认为加仓会在某个时候回归,一种是趋势套利,把价差当成一个独立的品种来看,根据其趋势走向来交易。

本质上看,上面两种方法有共同之处,比如在价差开始回归的时候,两种方法都会往回归的方向去交易。但是二者又是截然不同的,在价差拉开的时候,统计套利者可能不会交易,而趋势套利者会去下单。

到底哪种好?

正好前些日子白糖405/409的跨期套利上,出现了这么个小小的争议,这里share一下,看看套利专家是怎么来看的。